本片为张彻导演，拍于1977年，故事以第二次世界大战日军侵占上海为背景，由狄龙、傅声、姜戴维、刘永、戚冠军及施思六大巨星领衔主演。剧情描述，中国海军力量薄弱，仅有三艘军舰停泊在江阴，难以跟日舰抗衡；为保存战力，参谋部决定暂不与日舰正面作战，而在长江布下水雷，以阻遏敌军内进，另方面特拟出一个进攻计划，将一艘鱼雷快艇伪装成渔船，乘夜驶进上海外滩，企图施以突袭……...

　　失恋的郑嘉文（舒淇 饰）在泰国自杀未遂，捡回了性命。回到香港后，她准备忘记过去重新开始，却发现自己怀孕了，经过深思熟虑，她决定把孩子生下来。　　一天，在地铁站，嘉文目睹一个女子跳轨道自杀，周围的人却什么也没有看见，警方调查也一无所获，嘉文自己也百思不得其解。而从那以后，怪事接二连三地发生在她身上。　　嘉文在的士里与没有脸的厉鬼同坐，在公交车站等车碰到跳楼自杀的母子，她甚至看见同在医院待产的周太...

经历千辛万苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）终于回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀景象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中，死状凄惨。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻，与全不知情的黄老邪刀剑相向。另一方面，西毒欧阳锋和杨康亦在岛上出现，聪慧的黄蓉在铁枪庙戳穿二人的阴谋，并揭发杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻...